【09:18 厦门港务(000905)2025年报点评：2025年业绩整体平稳 关注重大资产重组进展】
3月15日给予厦门港务(000905)推荐评级。
投资建议：1）盈利预测：由于上述重大资产重组事项所涉发行股份购买资产的新股发行工作尚在进行中，该机构暂不考虑集装箱资产盈利预测纳入。2025 年业绩略低于此前预期，故该机构小幅调整公司2026-27 年归母净利至2.18、2.44亿元（原预测值为2.31、2.64 亿元），新增2028 年盈利预测为2.65 亿元，对应2026-2028 年EPS 分别为0.29、0.33、0.36 元，PE 分别为40、36、33 倍。
风险提示：并购整合进度不及预期；经济大幅下滑、腹地经济明显波动。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级。
3月15日给予厦门港务(000905)推荐评级。
投资建议：1）盈利预测：由于上述重大资产重组事项所涉发行股份购买资产的新股发行工作尚在进行中，该机构暂不考虑集装箱资产盈利预测纳入。2025 年业绩略低于此前预期，故该机构小幅调整公司2026-27 年归母净利至2.18、2.44亿元（原预测值为2.31、2.64 亿元），新增2028 年盈利预测为2.65 亿元，对应2026-2028 年EPS 分别为0.29、0.33、0.36 元，PE 分别为40、36、33 倍。
风险提示：并购整合进度不及预期；经济大幅下滑、腹地经济明显波动。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级。
